存三年不如存兩年？多家銀行下調(diào)中長期存款利率

　　中新經(jīng)緯4月10日電 (魏薇 實習(xí)生 陳卓)4月起，部分銀行調(diào)整存款利率產(chǎn)品。

　　中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，本次調(diào)整主要集中于二年期、三年期、五年期等中長期限的存款利率產(chǎn)品，有銀行五年期存款產(chǎn)品利率直降40個基點。與此同時，調(diào)整后，有銀行出現(xiàn)三年期和兩年期存款產(chǎn)品利率倒掛的情況。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期部分銀行下調(diào)中長期存款利率，核心邏輯依舊是控制負(fù)債成本，以應(yīng)對凈息差收窄壓力。

　　兩年期、三年期存款利率倒掛

　　“周一(4月7日)，我們行存款利率剛降�！逼桨层y行北京某網(wǎng)點工作人員表示。4月9日，中新經(jīng)緯以客戶身份咨詢該網(wǎng)點，工作人員介紹，該行“平安存”產(chǎn)品三年期定存年利率由2.05%下調(diào)至1.65%，下調(diào)40個基點。不過，該行近期在售三年期20萬起存的大額存單，年利率2.0%。

　　中新經(jīng)緯注意到，“平安存”兩年期定存分為500元起、1萬元起兩檔，年利率分別為1.65%和1.70%。也就是說，存兩年比存三年的利率高。

　　浦發(fā)銀行北京某網(wǎng)點工作人員稱，4月7日起，該行特色定期存款“安享贏”三年期年利率從2.15%降至2.05%，下調(diào)10個基點。

　　除了上述全國性股份制銀行，4月起，部分中小銀行也下調(diào)了存款產(chǎn)品利率。安徽新安銀行發(fā)布公告稱，該行于4月4日對存款產(chǎn)品執(zhí)行新的利率政策。調(diào)整后，兩年、三年存款利率分別為2.65%、2.60%，分別下調(diào)15個基點、20個基點。一年期、六個月、三個月定期存款利率維持不變。該行同樣出現(xiàn)兩年期、三年期存款利率倒掛的情況。

　　“自4月1日起，上海華瑞銀行五年定期存款掛牌利率從2.7%降至2.65%�！币晃粌�戶提供的與上海華瑞銀行客服的聊天截圖顯示。中新經(jīng)緯在該行小程序上查詢發(fā)現(xiàn)，調(diào)整后，華瑞銀行五年定存利率低于三年期定存2.70%。

　　武漢眾邦銀行發(fā)布公告表示，該行于4月1日起分別調(diào)整大額存單三年期、五年期存款利率，調(diào)整后分別為2.4%和2.5%。與此前對比，兩期限品種分別下降20個基點和40個基點。

　　此外，中新經(jīng)緯查詢發(fā)現(xiàn)，廣西融水農(nóng)商銀行、廣西資源農(nóng)商銀行、廣東南澳農(nóng)商銀行、江西江州農(nóng)商銀行、江西廬山農(nóng)商銀行等農(nóng)商銀行也在近日發(fā)布調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告。

　　多家銀行表態(tài)“壓降負(fù)債成本”

　　目前，凈息差下行仍是中國銀行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)。國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年一至四季度，商業(yè)銀行凈息差分別為1.54%、1.54%、1.53%、1.52%，呈環(huán)比下降趨勢。

　　在近期上市銀行召開的業(yè)績發(fā)布會上，不少銀行被問及如何穩(wěn)定凈息差，而控制負(fù)債端成本就成為其中的重要舉措。

　　“工商銀行堅決不打價格戰(zhàn)。”工商銀行副行長姚明德在該行2024年業(yè)績會上表示，從工商銀行自身情況來看，2024年工行主動加強(qiáng)低利率環(huán)境下的資產(chǎn)負(fù)債布局調(diào)整，優(yōu)化大類資產(chǎn)擺布，強(qiáng)化負(fù)債成本管控。

　　姚明德稱，2025年，工行將努力提升風(fēng)險定價水平，實施全口徑負(fù)債的成本管理，杜絕“內(nèi)卷式”競爭，主動優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)，同時提升服務(wù)客戶的能力和水平，讓流動性資金、結(jié)算性資金占比不斷提升，實現(xiàn)銀行發(fā)展與社會效益的雙贏。

　　“與其糾結(jié)投放高風(fēng)險資產(chǎn)獲取利差收益，不如下決心降低負(fù)債付息率，來更好投放低風(fēng)險穩(wěn)收益資產(chǎn)。”興業(yè)銀行行長陳信健在該行2024年業(yè)績說明會上表示，在資產(chǎn)收益率和負(fù)債付息率非對稱下行的背景下，控制息差收窄幅度的關(guān)鍵在于壓降負(fù)債成本。

　　建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮表示，2024年建行主要是抓兩頭，既對三年期以上以及其他一些付息率比較高的存款進(jìn)行有效管控，又大力吸收低成本的高價值存款，通過負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有效控制了負(fù)債成本。生柳榮稱，下一步，建行將進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和存貸款的定價管理。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受中新經(jīng)緯采訪時指出，近期部分銀行下調(diào)中長期存款利率，核心邏輯依舊是控制負(fù)債成本，以應(yīng)對凈息差收窄壓力。與此同時，國內(nèi)降息預(yù)期開始升溫。對銀行來講，提前下調(diào)中長期存款利率，也可視作未雨綢繆，為降息之后更好地控制負(fù)債成本提供騰挪空間。

　　為何會出現(xiàn)三年期和兩年期存款利率倒掛？薛洪言認(rèn)為，短期利率更多地反映當(dāng)前利率水平，中長期利率則計入了更多的未來利率變動預(yù)期。存款利率出現(xiàn)期限倒掛，表明銀行預(yù)期未來利率會進(jìn)一步下降。個別銀行通過提前調(diào)降中長期存款利率來控制未來負(fù)債成本，就容易出現(xiàn)期限倒掛的現(xiàn)象，導(dǎo)致3年期存款利率比2年期還要低。

　　“存款利率繼續(xù)下行已無懸念。”薛洪言稱，一方面，政策層面將“穩(wěn)增長”置于首位，多次表態(tài)擇機(jī)降準(zhǔn)降息。若央行如市場預(yù)期般在二季度下調(diào)MLF利率，商業(yè)銀行按“存款利率市場化調(diào)整機(jī)制”需同步調(diào)降各期限存款利率，且中長期品種降幅可能更大。另一方面，通過降低融資成本刺激內(nèi)需成為政策必選項，降息的緊迫性有所提高。存款利率下調(diào)可直接緩解銀行息差壓力，為貸款利率進(jìn)一步下降騰挪空間。

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