銀行吸儲(chǔ)“減負(fù)”進(jìn)行時(shí)

　　銀行吸儲(chǔ)“減負(fù)”進(jìn)行時(shí)

　　隨著銀行“開門紅”活動(dòng)落下帷幕，一場(chǎng)銀行吸儲(chǔ)“減負(fù)”的大戲正在上演。4月7日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近段時(shí)間，地方中小銀行、民營(yíng)銀行存款以及大額存單利率下調(diào)進(jìn)程明顯提速，下調(diào)幅度最高達(dá)40個(gè)基點(diǎn)。不過，盡管銀行下調(diào)動(dòng)作不斷，但近年來受居民風(fēng)險(xiǎn)偏好下降、理財(cái)基金等投資渠道收益欠佳等多種因素影響，儲(chǔ)戶存儲(chǔ)長(zhǎng)期存款的意愿依舊強(qiáng)烈。從已公布2024年年報(bào)的A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，存款定期化趨勢(shì)依舊不減，銀行負(fù)債管理面臨挑戰(zhàn)。

　　產(chǎn)品利率下調(diào)進(jìn)行時(shí)

　　進(jìn)入4月，銀行存款利率調(diào)整呈現(xiàn)“加速跑”的態(tài)勢(shì)。4月7日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，已有多家銀行下調(diào)了存款、大額存單產(chǎn)品利率。

　　“4月7日，存款利率正式調(diào)整”，北京商報(bào)記者從吉林銀行沈陽(yáng)地區(qū)一位客戶經(jīng)理處了解到，清明節(jié)假期前，吉林銀行面向省外客戶推出的專屬“吉享存A款”產(chǎn)品，一年期存款年利率為2%，兩年期為2.3%。而如今，一年期年利率已降至1.95%，兩年期降至2.05%，三年期存款利率暫未調(diào)整，仍維持在2.4%水平。

　　“三年期存款還有額度，未接到利率下調(diào)的通知，需要來柜面存款”，上述客戶經(jīng)理說道。從起存金額來看，該行一年期、兩年期存款1萬元起存，三年期存款10萬元起存，儲(chǔ)戶需要存入新資金。

　　4月7日，遼沈銀行執(zhí)行了最新的人民幣存款掛牌利率，其中，一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.95%、2%、2.05%、2.1%，分別下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)。

　　更早之前，民營(yíng)銀行已迎來一波“降息”，眾邦銀行發(fā)布公告表示，4月1日起分別調(diào)整三年期、五年期大額存單利率。據(jù)了解，該行的三年期大額存單利率由2.6%下調(diào)至2.4%，降幅為20個(gè)基點(diǎn)；五年期大額存單利率從2.9%下調(diào)至2.5%，下調(diào)了40個(gè)基點(diǎn)。

　　新安銀行在4月4日對(duì)手機(jī)銀行、小程序、公眾號(hào)在售的兩年期和三年期儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整，分別由之前的2.8%下調(diào)至2.65%、2.6%。加上此次，年初至今，新安銀行已三次對(duì)相關(guān)存款利率產(chǎn)品進(jìn)行下調(diào)，1月9日首次調(diào)整后，該行三年期定期存款利率為2.9%。在調(diào)查過程中，也有股份制銀行客戶經(jīng)理直言，“4月大額存單下調(diào)成為大概率事件，想要存入的抓緊預(yù)約額度購(gòu)買產(chǎn)品，目前我行三年期大額存單利率為2.15%”。

　　談及存款利率下調(diào)的原因，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝指出，一方面是因?yàn)椤伴_門紅”收官，下調(diào)利率是銀行主動(dòng)調(diào)整負(fù)債成本的一種策略；另一方面，中小銀行高成本存款占比多，為緩解凈息差壓力，通過下調(diào)存款利率來減少負(fù)債端成本，穩(wěn)定利潤(rùn)。

　　存款定期化趨勢(shì)不減

　　雖然利率一降再降，但近年來，受居民風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，更傾向于保本保息的產(chǎn)品，理財(cái)、基金等投資渠道收益不佳，導(dǎo)致資金回流多因素影響，存款定期化現(xiàn)象依然顯著。

　　深入剖析已發(fā)布2024年年報(bào)的A股上市銀行可窺其因。國(guó)有大行中，工商銀行定期存款增加11018.11億元，同比增長(zhǎng)5.7%，活期存款雖增加了1716.08億元，但同比增長(zhǎng)1.3%，不及定期存款增速。

　　建設(shè)銀行也存在同樣的情況，截至2024年末，該行境內(nèi)定期存款15.5萬億元，較上年增5.44%；境內(nèi)活期存款12.18萬億元，較上年增幅為1.34%。

　　交通銀行在年報(bào)中提到，客戶存款是該行最主要的資金來源，從期限結(jié)構(gòu)上看，截至2024年末，該行活期存款占比33.08%，較上年末下降1.25個(gè)百分點(diǎn)；定期存款占比64.98%，較上年末上升1.08個(gè)百分點(diǎn)。

　　在股份制銀行中，利率越降、定期越多的現(xiàn)象也不少見。招商銀行零售客戶活期存款日均余額占零售客戶存款日均余額的比例為48.32%，同比下降8.42個(gè)百分點(diǎn)。該行表示，受客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好下降、企業(yè)資金活化不足影響，客戶投資定期存款產(chǎn)品需求高企，活期占比有所下降。定期存款方面，截至2024年末，該行零售客戶定期存款占比由上年的20.42%提升至22.57%。浙商銀行也如此，從期限結(jié)構(gòu)上看，該行定期存款增加2572.6億元，增長(zhǎng)22.74%；活期存款減少2061.47億元，下降29.22%。

　　定期存款憑借剛性兌付特征，成為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的“避風(fēng)港”，但存款定期化趨勢(shì)不減也對(duì)銀行負(fù)債管理帶來挑戰(zhàn)。

　　在2024年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，招商銀行副行長(zhǎng)彭家文指出，定期存款占比一直在上升是這幾年以來一直在延續(xù)的趨勢(shì)。去年9月底一些政策出臺(tái)之后，對(duì)于銀行的活期存款占比帶來了一些變化。去年9月底，招商銀行的活期存款占比降到了48%，到了年底是52%，有一個(gè)明顯的反彈，但是到跨年之后，活期存款時(shí)點(diǎn)的增量其實(shí)是有所下降的。基于這一點(diǎn)現(xiàn)在還不敢得出定期化的趨勢(shì)出現(xiàn)拐點(diǎn)的結(jié)論。

　　“評(píng)價(jià)分行的經(jīng)營(yíng)成果時(shí)，高成本、中長(zhǎng)期定期的一般性存款的規(guī)模是要打折的，而且折扣很低，表示浦發(fā)銀行對(duì)這一塊并不鼓勵(lì)和支持�！逼职l(fā)銀行行長(zhǎng)謝偉直言，在負(fù)債端，浦發(fā)銀行建立全口徑負(fù)債管控的評(píng)價(jià)體系。通過利率審批、授權(quán)管理等工具的使用，嚴(yán)格管控高成本、中長(zhǎng)期定期的一般性存款的規(guī)模。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言指出，近年來，為更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)持續(xù)下調(diào)，金融機(jī)構(gòu)一般貸款加權(quán)平均利率持續(xù)下行。在此期間，存款掛牌利率雖也有下調(diào)，但在存款定期化背景下，定期存款占比逐步提升，銀行負(fù)債成本降幅低于貸款利率降幅，持續(xù)擠壓凈息差水平，導(dǎo)致息差下行。銀行要維持息差穩(wěn)定，需要優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高活期存款占比。

　　負(fù)債成本優(yōu)化迎考

　　在市場(chǎng)利率環(huán)境持續(xù)變化的背景下，嚴(yán)格管控高成本存款規(guī)模已成為銀行業(yè)的核心任務(wù)。從資本管理角度看，高成本存款的利息支出會(huì)減少留存收益，削弱內(nèi)生資本補(bǔ)充能力；從經(jīng)營(yíng)角度來看，若放任高成本存款增長(zhǎng)，銀行將陷入“息差越縮越小、利潤(rùn)越壓越低”的循環(huán)中。

　　為吸儲(chǔ)“減負(fù)”，多位銀行管理層也提到了嚴(yán)格管控高成本存款規(guī)模的重要性。建設(shè)銀行行長(zhǎng)張毅強(qiáng)調(diào)，2025年建設(shè)銀行將主動(dòng)適應(yīng)低利率環(huán)境，未來將采取包括提升零售信貸、高價(jià)值存款和非息收入占比等措施，同時(shí)深化成本管控，穩(wěn)定資本回報(bào)。

　　郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持“價(jià)值存款”的基本考核口徑，通過擴(kuò)大客群做大自營(yíng)存款來提高經(jīng)營(yíng)效益，同時(shí)，通過精細(xì)化的負(fù)債管理策略，繼續(xù)做好支付結(jié)算、客戶綁定等工作，穩(wěn)住活期存款。

　　謝偉指出，“通過數(shù)智化技術(shù)應(yīng)用，搭建多場(chǎng)景、多平臺(tái)，增加結(jié)算性存款留存，推動(dòng)存款負(fù)債付息率下行。從流動(dòng)性管理工具上看，將同業(yè)負(fù)債作為流動(dòng)性管控工具，控制期限和結(jié)構(gòu)，完成流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)。同時(shí)，通過同業(yè)協(xié)同，優(yōu)化同業(yè)活期占比”。

　　“為優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，銀行可從多方面發(fā)力”，王劍輝進(jìn)一步指出，在存款端，針對(duì)個(gè)人客戶，推出創(chuàng)新型儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，如與特定項(xiàng)目掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款，這類產(chǎn)品不僅能滿足儲(chǔ)戶對(duì)收益的多樣化需求，還可通過合理設(shè)計(jì)期限結(jié)構(gòu)，匹配銀行的資金運(yùn)用需求。同時(shí)，運(yùn)用先進(jìn)的金融科技手段，構(gòu)建精準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)模型，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)利率變動(dòng)、資金流動(dòng)情況，靈活調(diào)整存款利率定價(jià)策略和貸款發(fā)放節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限、利率等多維度的動(dòng)態(tài)平衡。

　　“貸款端，對(duì)于中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款，要進(jìn)行細(xì)致的項(xiàng)目評(píng)估，確保貸款期限與項(xiàng)目產(chǎn)生現(xiàn)金流的周期相契合，避免因貸款期限過長(zhǎng)導(dǎo)致資金回收滯后而期限錯(cuò)配。同時(shí)，適當(dāng)增加短期貸款投放比例，尤其是針對(duì)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)靈活、資金回籠快的小微企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，使資產(chǎn)端期限結(jié)構(gòu)更加均衡�！蓖鮿�輝如是說道。

　　北京商報(bào)記者 宋亦桐