郵儲(chǔ)銀行回應(yīng)定增溢價(jià)發(fā)行：兼顧新老股東利益 實(shí)現(xiàn)多方共贏

　　中新經(jīng)緯4月2日電 (魏薇)“國(guó)家已將郵儲(chǔ)銀行納入特別國(guó)債的首批注資行，通過財(cái)政部和戰(zhàn)略股東增資1300億元，預(yù)計(jì)將提升我行核心一級(jí)資本充足率1.5個(gè)百分點(diǎn)�！�2日，郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)鄭國(guó)雨在該行2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

　　3月30日，包括中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行在內(nèi)的四家國(guó)有大行宣布定向增發(fā)。其中，郵儲(chǔ)銀行擬向中華人民共和國(guó)財(cái)政部(下稱財(cái)政部)及其主要股東中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司(下稱中國(guó)移動(dòng))、中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司(下稱中國(guó)船舶)發(fā)行A股股票，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充該行的核心一級(jí)資本。

　　從四大行的定增公告來看，最引人關(guān)注的是，定增價(jià)格均較當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格均存在一定溢價(jià)。以郵儲(chǔ)銀行為例，本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為6.32元/股，以截至3月28日收盤價(jià)計(jì)算，定增價(jià)格溢價(jià)了21.54%。

　　郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書杜春野表示，本次定增是國(guó)家一攬子增量政策的重要組成部分，充分體現(xiàn)了未雨綢繆的政策思路。

　　對(duì)于本次定增的定價(jià)，杜春野介紹，郵儲(chǔ)銀行采用“鎖價(jià)定增+溢價(jià)發(fā)行”的模式，符合監(jiān)管的規(guī)定，并且較郵儲(chǔ)銀行前20個(gè)交易日A股股票的交易均價(jià)實(shí)現(xiàn)了良好溢價(jià)。“這樣的安排，充分兼顧了新老股東的利益和銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值的提升，能夠最大化實(shí)現(xiàn)多方共贏，有效增強(qiáng)市場(chǎng)的信心。并且這次上市發(fā)行將在年度分紅之后進(jìn)行，不會(huì)影響現(xiàn)在股東2024年度的分紅。”杜春野說。

　　在發(fā)行規(guī)模和發(fā)行對(duì)象的確立上，杜春野稱，郵儲(chǔ)銀行采用的是“政策定向支持+市場(chǎng)化增量融資”的方式。1300億的規(guī)模是郵儲(chǔ)銀行成立以來最大規(guī)模的一次融資，靜態(tài)測(cè)算直接提升郵儲(chǔ)銀行的核心一級(jí)資本充足率1.5個(gè)百分點(diǎn)，為該行未來發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)能。

　　“財(cái)政部認(rèn)購(gòu)1175.8億元，首次入股郵儲(chǔ)銀行，并將成為持股超過15%的第二大股東，這充分彰顯了國(guó)家對(duì)于郵儲(chǔ)銀行的信心�，F(xiàn)有的兩家主要股東——中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)船舶再次加碼增資，分別認(rèn)購(gòu)了78.54億和45.66億，這也凸顯了主要股東對(duì)于郵儲(chǔ)銀行投資價(jià)值的認(rèn)可�！倍糯阂罢f。

　　杜春野指出，三家股東都是以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)，并且鎖定期均為五年，既可以為郵儲(chǔ)銀行在后續(xù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中發(fā)揮更大的作用，提供堅(jiān)實(shí)后盾，也極大地避免了對(duì)二級(jí)市場(chǎng)資金流動(dòng)性的影響，體現(xiàn)對(duì)資本市場(chǎng)和中小股東利益的呵護(hù)。

　　在發(fā)行市場(chǎng)的選擇上，杜春野表示，郵儲(chǔ)銀行選擇在A股發(fā)行，一方面是因?yàn)樵鲑Y的主要資金來自國(guó)內(nèi)發(fā)行的人民幣特別國(guó)債及企業(yè)的自有資金；另一方面，郵儲(chǔ)銀行作為A+H兩地上市的銀行，目前A股的股價(jià)明顯高于H股，通過在A股市場(chǎng)溢價(jià)發(fā)行，也是對(duì)兩地市場(chǎng)所有股東的充分呵護(hù)。

　　談及對(duì)投資者的影響時(shí)，杜春野稱，郵儲(chǔ)銀行希望把握好靜態(tài)測(cè)算和動(dòng)態(tài)發(fā)展之間的關(guān)系。從短期來看會(huì)有一定的即期攤薄，假設(shè)今年上半年完成發(fā)行，在其他因素不變的情況下，預(yù)計(jì)增資對(duì)郵儲(chǔ)銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)的攤薄影響幅度在6%左右，以此測(cè)算，A股和H股股息率分別仍在4%和4.5%以上。

　　“隨著募集資金到位后逐步使用，相信郵儲(chǔ)銀行的盈利能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力將有進(jìn)一步的提升，進(jìn)而能夠持續(xù)提升每股凈資產(chǎn)和資產(chǎn)規(guī)模。”杜春野說，后續(xù)將繼續(xù)積極穩(wěn)妥、高質(zhì)高效地推進(jìn)增資工作，依法履行相關(guān)內(nèi)部決策程序和外部報(bào)批程序，并且按規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

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