應(yīng)瑛：AI一體機(jī)市場(chǎng)將從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向解決方案競(jìng)爭(zhēng)

　　中新經(jīng)緯3月28日電 題：AI一體機(jī)市場(chǎng)將從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向解決方案競(jìng)爭(zhēng)

　　作者 應(yīng)瑛 中信建投證券計(jì)算機(jī)首席分析師

　　近一個(gè)月來，AI一體機(jī)市場(chǎng)迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。聯(lián)想與沐曦聯(lián)合發(fā)布國(guó)產(chǎn)DeepSeek一體機(jī)解決方案，華為推出昇騰DeepSeek一體機(jī)，神州數(shù)碼、第四范式、中國(guó)移動(dòng)等企業(yè)也紛紛入局。這一現(xiàn)象背后，是AI技術(shù)從云端走向終端的必然趨勢(shì)。

　　在這場(chǎng)AI一體機(jī)的競(jìng)賽中，真正的價(jià)值高地在哪里？哪些企業(yè)能夠持續(xù)領(lǐng)跑？

　　當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已呈現(xiàn)三足鼎立格局。硬件廠商如聯(lián)想、浪潮憑借服務(wù)器優(yōu)勢(shì)快速鋪開市場(chǎng)；云計(jì)算巨頭阿里云、京東云則通過彈性算力爭(zhēng)奪客戶；而深耕垂直領(lǐng)域的企業(yè)則依靠行業(yè)Know-how(技術(shù)訣竅)贏得差異化優(yōu)勢(shì)。值得玩味的是，華為既做芯片又提供云服務(wù)，這種全棧布局使其在多個(gè)維度具備競(jìng)爭(zhēng)力。但真正的贏家可能是像神州數(shù)碼這樣的系統(tǒng)集成商，它們像“萬能適配器”一樣，將各種技術(shù)組件轉(zhuǎn)化為客戶可用的解決方案。這種競(jìng)爭(zhēng)格局預(yù)示著，未來的市場(chǎng)領(lǐng)袖不僅需要技術(shù)實(shí)力，更需要場(chǎng)景理解能力。

　　形成這樣的格局，源于AI一體機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中三個(gè)尤為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。首當(dāng)其沖的是國(guó)產(chǎn)算力芯片，美國(guó)對(duì)高性能芯片出口的限制，使得國(guó)產(chǎn)替代不再是選擇題而是必答題。華為昇騰、沐曦等企業(yè)的崛起，正在打破算力壟斷。其次是系統(tǒng)集成服務(wù)，例如銀行在部署AI一體機(jī)時(shí)或發(fā)現(xiàn)，單純購(gòu)買硬件無法滿足其復(fù)雜的風(fēng)控需求，必須依靠專業(yè)服務(wù)商進(jìn)行場(chǎng)景化定制。最后是安全配套服務(wù)，2024年某金融機(jī)構(gòu)私有化部署的AI系統(tǒng)曾遭受針對(duì)性攻擊，導(dǎo)致模型參數(shù)泄露，這一事件凸顯了安全防護(hù)的不可或缺性。這三個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成了AI一體機(jī)價(jià)值創(chuàng)造的完整鏈條。

　　筆者認(rèn)為，AI一體機(jī)的發(fā)展軌跡揭示了一個(gè)深刻規(guī)律：技術(shù)創(chuàng)新必須與場(chǎng)景需求同頻共振。從短期看，硬件性能和價(jià)格是競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)；中長(zhǎng)期來看，行業(yè)理解和生態(tài)協(xié)同能力將決定企業(yè)能走多遠(yuǎn)。對(duì)于投資者而言，既要看到算力芯片等“硬科技”的價(jià)值，也不能忽視系統(tǒng)集成這類“軟實(shí)力”的重要性。未來的AI一體機(jī)市場(chǎng)將從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向解決方案競(jìng)爭(zhēng)，從技術(shù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)。

　　如今，政策東風(fēng)與技術(shù)突破也在加速市場(chǎng)成熟�！豆�業(yè)和信息化部等七部門關(guān)于推動(dòng)未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》等政策不僅提供方向指引，更通過真金白銀的支持降低企業(yè)試錯(cuò)成本。算法優(yōu)化帶來的成本下降同樣關(guān)鍵。DeepSeek等模型帶來的成本降低突破，使得中小機(jī)構(gòu)也能負(fù)擔(dān)AI一體機(jī)。這種“政策+技術(shù)”的雙輪驅(qū)動(dòng)，正在將AI一體機(jī)從奢侈品變?yōu)楸匦杵贰?/p>

　　應(yīng)當(dāng)注意的是，技術(shù)迭代可能導(dǎo)致剛部署的設(shè)備迅速過時(shí)，數(shù)據(jù)安全漏洞造成的損失可能遠(yuǎn)超設(shè)備價(jià)值，而慘烈的價(jià)格戰(zhàn)正在壓縮利潤(rùn)空間。明智的投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注兩類企業(yè)：一類是在特定技術(shù)領(lǐng)域構(gòu)筑專利壁壘的專精特新企業(yè)；另一類是深耕金融場(chǎng)景的方案商。更前瞻的布局可能是投資安全賽道，這個(gè)尚未過熱的方向或?qū)⒊蔀橄乱粋�(gè)價(jià)值洼地。(中新經(jīng)緯APP)

　　(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

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責(zé)任編輯：孫慶陽