光伏玻璃環(huán)節(jié)商議減產(chǎn)緩解庫(kù)存“爆倉(cāng)”，頭部企業(yè)去年利潤(rùn)已下滑六至七成

　　光伏玻璃環(huán)節(jié)商議減產(chǎn)緩解庫(kù)存“爆倉(cāng)”，頭部企業(yè)去年利潤(rùn)已下滑六至七成

　　“反內(nèi)卷”的聲浪一陣高過一陣，不止步于呼吁階段。

　　中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)CPIA官微最近發(fā)布題為《一錘定音！——破“卷”三軸聯(lián)動(dòng)：政府引路、行業(yè)自律、企業(yè)求變》的文章，主要提及29日《人民日?qǐng)?bào)》頭版刊發(fā)金社平評(píng)論《在破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展》相關(guān)文章內(nèi)容。

　　中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)表示，未來協(xié)會(huì)將一如既往地助力行業(yè)自律與技術(shù)升維雙軌并進(jìn)，實(shí)現(xiàn)“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”取代“劣幣驅(qū)逐良幣”，共同維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，盡快掙脫內(nèi)卷枷鎖。

　　同天，業(yè)內(nèi)傳言頭部光伏玻璃企業(yè)集體減產(chǎn)30%以抵制內(nèi)卷。據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)消息，近日光伏玻璃企業(yè)聚集討論當(dāng)前供需矛盾，多數(shù)玻璃企業(yè)計(jì)劃7月開始減產(chǎn)改善供應(yīng)端，減產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到30%。

　　SMM分析師鄭天鴻表示，近日部分玻璃企業(yè)相聚一堂協(xié)商后續(xù)走勢(shì)，原定減產(chǎn)規(guī)模僅有10%左右，但此規(guī)模不能解決供需矛盾，因此在原有基礎(chǔ)上，頭部企業(yè)計(jì)劃增大減產(chǎn)量，預(yù)計(jì)使得本輪減產(chǎn)規(guī)模達(dá)到30%。

　　某產(chǎn)業(yè)內(nèi)分析人士今日在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，實(shí)際今年6月起，玻璃環(huán)節(jié)已陸續(xù)啟動(dòng)減產(chǎn)，除了福萊特和信義光能這兩大頭部企業(yè)外，也涉及一些二線企業(yè)。

　　“減產(chǎn)是行業(yè)下行周期的必然事件�！痹摲治鋈耸繉�(duì)記者表示，此前市場(chǎng)行情好，企業(yè)開工率就高。但需求一旦疲軟，市場(chǎng)就“崩塌”，“塌”到一定程度企業(yè)就開啟減產(chǎn)自救。

　　“實(shí)際減產(chǎn)規(guī)�？赡懿坏�30%。”他認(rèn)為，已停產(chǎn)的短期內(nèi)預(yù)計(jì)不會(huì)開了，重開也得今年四季度以后。

　　庫(kù)存壓力是本輪企業(yè)減產(chǎn)的一大推動(dòng)因素。第一財(cái)經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)了解到，往年光伏玻璃企業(yè)的庫(kù)存在20天以內(nèi)，眼下企業(yè)很難再降到這個(gè)水準(zhǔn)，相對(duì)健康的庫(kù)存天數(shù)在25天左右。

　　福萊特(601865.SH)與信義光能(0968.HK)目前同處于光伏玻璃行業(yè)的第一梯隊(duì)，兩家公司市場(chǎng)占有率合計(jì)超過50%。

　　福萊特2024年財(cái)報(bào)顯示，該公司光伏玻璃庫(kù)存量為6782.51萬平方米，庫(kù)存量比上年增加9.11%。

　　“部分玻璃企業(yè)庫(kù)存接近45天，臨近爆倉(cāng)�！睋�(jù)SMM消息，近幾個(gè)月，國(guó)內(nèi)組件產(chǎn)量接連下降，需求快速走弱；而玻璃的供應(yīng)受到前期點(diǎn)火新增窯爐的影響反而開始上升，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需錯(cuò)配，玻璃企業(yè)的庫(kù)存開始上升。

　　不過業(yè)內(nèi)認(rèn)為，減產(chǎn)舉措或許未必能馬上推動(dòng)價(jià)格的大反彈。

　　“考慮到當(dāng)前高庫(kù)存，價(jià)格反彈可能較為溫和。”國(guó)元國(guó)際分析稱，如果接下去光伏組件需求持續(xù)低迷，部分企業(yè)將被迫冷修，今年三季度玻璃的供給進(jìn)一步收縮，預(yù)期四季度有望迎來階段性修復(fù)。

　　實(shí)際上，從去年下半年開始，供需失衡導(dǎo)致的光伏玻璃市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低，已對(duì)玻璃企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面影響。議價(jià)能力和控本能力更強(qiáng)的頭部企業(yè)也逃不過利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2024年，信義光能凈利潤(rùn)為10.1億元，同比下降73.8%；福萊特凈利潤(rùn)10.07億元，同比下降63.52%。