Agent開始“卷”執(zhí)行力，云廠商的錢包準備好了嗎？

　　Agent開始“卷”執(zhí)行力，云廠商的錢包準備好了嗎？

　　作者：呂倩 責編：劉佳

　　本周又是Agent(智能體)熱度持續(xù)的一周。北京時間6月19日，國內大模型初創(chuàng)企業(yè)Minimax發(fā)布能夠完成長程(Long Horizon)復雜任務的通用智能體MiniMax Agent，多步規(guī)劃專家級解決方案、拆解任務需求、執(zhí)行多個子任務從而交付最終結果。

　　同日，OpenAI CEO 山姆·奧爾特曼(Sam Altman)在官方播客Podcast上表示，或將于今年夏天發(fā)布的GPT-5 將整合 o-Series 與 GPT-Series，搭建跨模態(tài)、跨任務的“通用執(zhí)行層”，并披露公司在底層算力方面的進展情況，明確了今年大模型產(chǎn)品強執(zhí)行與高算力需求的屬性特征。

　　此前談及Stargate設立5000億美元規(guī)模原因時，山姆·奧爾特曼表示，因為GPT-4和ChatGPT上線后，服務器被擠爆。雖然數(shù)據(jù)中心從芯片級優(yōu)化到整體架構創(chuàng)新持續(xù)進步，但推理需求的增長仍令算力供給捉襟見肘。5000億美元是基于對未來幾年算力增長趨勢預測得出的數(shù)字。

　　北美四大云廠商中，AI基礎設施投入力度最大的當屬亞馬遜云，計劃2025年全年支出超過1000億美元，微軟與谷歌分別計劃投入800億與750億。對比各自百億規(guī)模季度營收，雖有核心業(yè)務支撐，利潤率層面仍將面臨一定壓力。

　　大模型干活更強了

　　在山姆·奧爾特曼的表述中，新模式的顯著特性已不是性能多么好，而是干活多么強。

　　即將發(fā)布的GPT-5將不再是一個單一功能的產(chǎn)品，而是一個經(jīng)過架構融合的綜合性產(chǎn)物，該變化折射的是山姆對AGI(通用人工智能)定義理解的變動，他表示，現(xiàn)在AI的發(fā)展已遠遠超過五年前行業(yè)根據(jù)軟件認知能力而提出的AGI定義。當下更需要考慮的是，AGI需要什么？山姆認為是能夠自主發(fā)現(xiàn)新科學或極大提高人們使用工具發(fā)現(xiàn)新科學的能力，例如當下正火的AI編程產(chǎn)品。

　　一位二級市場券商分析師對記者表示，大模型真正產(chǎn)生價值始于Agent開始為人類工作，雖然行業(yè)還處于非常早期的階段。過去的AI也具備提效功能，但存在功能單一且依賴人類指導、缺乏通用性和自主性等問題。Agent將自然語言轉化為具體指令并實際操作，將AI能力從被動響應升級為主動執(zhí)行。

　　“干活”或“強執(zhí)行”是今年行業(yè)對大模型的重要期許，背后是Agent與多模態(tài)技術的逐漸成熟。年初，智源研究院披露，2025年，更通用、更自主的智能體將重塑產(chǎn)品應用形態(tài)，多智能體系統(tǒng)將在更多場景中落地。

　　智源研究院院長王仲遠對記者表示，現(xiàn)在的Agent相當于移動互聯(lián)網(wǎng)的APP，而Agent正是產(chǎn)業(yè)界可以開始發(fā)力的領域。當下大模型的思考能力和智能化程度已使得部分Agent做得很好。

　　一旦AI開始干活，大模型就不再是單純的軟件產(chǎn)品，需要算力端，尤其推理算力層面的支持。

　　據(jù)中信建投研報分析，Agent與深度思考推理的結合大幅提高推理算力需求增加，兩者的結合可提高Agent執(zhí)行任務準確率。同時，多Agent協(xié)作群體智能也已開始逐步商用化，過去復雜、多步驟的任務可通過Agent實現(xiàn)。

　　干活需要強算力支撐

　　除了Agent對算力的拉動，各家互聯(lián)網(wǎng)大廠加速推動AI與原有業(yè)務結合，以及多模態(tài)技術的發(fā)展，也是拉動算力需求增長的重要因素。多方影響下，算力基礎設施的投入規(guī)模逐漸擴大。

　　此次山姆透露OpenAI數(shù)據(jù)中心項目Stargate進展：首期項目已在美國得州阿比林開工，占整個計劃的10%。5000億美元的賬款雖未全部到賬，但他認為可以分階段完成。從戰(zhàn)略層面來看，Stargate利于OpenAI提前鎖定訓練窗口期，避免算力荒。如果項目能夠順利完成，OpenAI或將不再租用云服務，但當下，OpenAI仍需通過與云廠商及算力廠商合作的方式，緩解算力壓力。

　　2025年1月之前，微軟是OpenAI的獨家云服務供應商。1月Stargate項目披露后，微軟“卸任”這一特殊身份，OpenAI先后與甲骨文、CoreWeave、AMD、Google等平臺建立合作關系。愈加多元化的合作版圖背后，是Agent時代更旺盛的算力需求，以及云服務行業(yè)借此重塑競爭格局的野心。獨立TMT分析師付亮也認為，大模型行業(yè)的競爭會進一步拉開頭部與中腰部云廠商之間的差距。

　　格局重塑壓力下，多家頭部廠商披露將投入更多預算籌備AI算力建設。美國市場研究機構Synergy Research Group數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，全球企業(yè)在云基礎設施服務上的支出約940億美元，同比增長23%；北美四大云廠商資本開支合計為765億美元，同比增長64%。

　　國內市場中，今年1月，DeepSeek R1以極低成本實現(xiàn)接近GPT-4o級別的性能后，頭部云廠商迅速將R1集成至平臺內，加快AI部署與落地，并先后披露AI對業(yè)務增長的拉動作用與投入計劃。阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，阿里未來三年在基礎設施上的投入會超過過去十年的總和。騰訊總裁劉熾平表示，公司正以資本開支和運營費用形式加碼AI投入，部分 GPU與AI投資已開始創(chuàng)收，包括將GPU和AI技術部署于計算基礎設施、API及平臺解決方案以產(chǎn)生云收入。

　　雖然大模型時代云行業(yè)尚處于增量市場，但基于客戶認知、付費習慣、技術成熟度等因素影響，云廠商之間仍需依靠低價策略爭奪客戶。以寄望于通過豆包產(chǎn)品與Agent浪潮進一步挖掘市場空間的火山引擎為例，本月豆包系列模型產(chǎn)品價格進一步下探，采訪中，火山引擎總裁譚待表示，未來云服務市場中，以GPU為基礎的AI云服務將至少占一半份額，產(chǎn)業(yè)技術主體也逐漸變?yōu)锳gent，降價可以促進AI智能體的普及。

　　需注意的是，高增長態(tài)勢下的安全合規(guī)與行業(yè)適配問題仍需警醒，阿里巴巴董事長蔡崇信提出的全球數(shù)據(jù)中心興建超需求警告仍言猶在耳。真正走向成熟之前，一定程度的發(fā)展泡沫或許是行業(yè)企業(yè)成長的必由之路。